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稳定币生态系统:竞争与创新

author 2024-09-28 34人围观 ,发现10个评论

Tether 在上季度取得了创纪录的盈利能力,使其跻身于传统金融巨头之列。然而,这 52 亿美元的巨额利润也使其成为新竞争对手的目标,他们希望分一杯羹。

本文将深入探讨快速发展的稳定币世界,涵盖中心化领域和去中心化领域。

稳定币全览

稳定币生态系统中,各种稳定币在收益率、可及性、流动性、稳定性和资本效率方面相互竞争。我们将在本文中深入探讨几种新兴的稳定币:

  • PYUSD: 中心化稳定币通常缺乏透明度,而且只有在存在明确激励的情况下才会出现高交易量。PYUSD 是少数获得信任的市值达到 10 亿美元的中心化稳定币之一。
  • USD0: 通过空投激励以及与 Morpho 等 DeFi 平台的合作整合,像 USD0 这样的更加去中心化的金库支持型稳定币迅速增长。USD0 的市值约为 2.5 亿美元,并且正在快速增长。
  • Elixir 的 deUSD: 像 USDe 这样的合成稳定币使用“多头现货 + 空头期货头寸”来维持其挂钩。由于基差被压缩,USDe 失去了市场份额。但像 Elixir 这样的新协议旨在通过调整其抵押品支持来改进 Ethena 模式。
  • GHO: 专注于最大限度地去中心化和最大限度地减少人为干预的稳定币一直以来都没有显出太多的需求。GHO 可能是个例外,因为它利用了 AAVE 上持续增长的活跃用户群。
  • DYAD: 创新设计通常试图实现某种机制来改进典型的抵押债务头寸模式。DYAD 就是这样一种稳定币,它的目标是通过另一种名为 KEROSENE 的代币利用系统内多余抵押品。KEROSENE 允许用户抵押外自己的外源资产铸造更多的 DYAD。而且,NFT(NOTE)持有者的 KEROSENE 越多,他们从流动性池中获得的收益就越多。

这些新稳定币的设计或对旧设计的调整都涉及到各种利弊权衡,例如:

  • 收益率: 稳定币的收益率取决于其抵押品、协议的设计以及市场条件。
  • 可及性: 稳定币的易用性取决于其发行方式、支持的交易所和网络。
  • 流动性: 稳定币的流动性取决于其交易量、交易所的深度以及协议的健康状况。
  • 稳定性: 稳定币的稳定性取决于其挂钩机制、抵押品的安全性和协议的运作方式。
  • 资本效率: 稳定币的资本效率取决于其抵押品的要求、协议的效率以及用户的利用率。

每周都有新的稳定币进入市场,稳定币领域的格局也在不断发展变化。未来,我们将看到更多创新设计和更激烈的竞争。

已有10条评论
  • 2024-09-28 06:53:37

    这篇文章很好地概述了稳定币领域,特别关注了新兴的稳定币。我喜欢它对每个稳定币的利弊的概述,包括收益率、可及性、流动性、稳定性和资本效率。这对我理解这个不断发展的领域很有帮助。

  • 2024-09-28 07:37:23

    这篇报道很有意思,了解到稳定币市场正在不断发展,出现了很多新的竞争者,这将对整个加密货币领域产生重大影响。我尤其关注PYUSD和USD0,它们代表了中心化和去中心化稳定币的不同发展方向。希望未来能看到更多关于GHO和DYAD的进展,它们的新设计可能带来更有效率和更安全的稳定币生态系统。

  • 2024-09-28 08:10:35

    感谢分享!这篇文章很有趣,它介绍了稳定币领域的一些最新发展,以及不同稳定币的设计和优缺点。我尤其对DYAD和KEROSENE的机制感到好奇,因为它们似乎利用了系统内部的多余抵押品来创造额外的价值。我期待看到未来稳定币领域的发展和创新。

  • 2024-09-28 09:40:16

    这篇很有意思,分析了不同类型的稳定币,以及它们在收益率、流动性等方面的区别,有助于我理解稳定币市场的多样性。

  • 2024-09-28 10:29:16

    这篇文章提供了对稳定币生态系统中不同稳定币的深入了解,包括其设计、优势和劣势。对于投资稳定币或希望了解该领域的人来说,这篇文章很有价值。

  • 2024-09-28 11:53:15

    这篇文章很有帮助,让我了解到稳定币市场的多样化发展,以及各个稳定币的优缺点。尤其是PYUSD, USD0, 和 DYAD的介绍,让我对它们的机制有了更清晰的认识。不过,希望文章可以更深入地分析一下稳定币的未来发展趋势,例如监管政策的影响和市场竞争的激烈程度。总的来说,这篇文章有价值,值得一读。

  • 2024-10-03 10:13:13

    這篇文章提供了穩定幣領域的最新動態,涵蓋了中心化和去中心化穩定幣的發展趨勢。對於投資者和加密貨幣愛好者來說,瞭解這些新興穩定幣的設計和優缺點,可以幫助他們做出更明智的投資決策。

  • 2024-10-15 07:42:39

    這篇文章提供了對穩定幣市場的全面概述,並介紹了新興的穩定幣類型及其優缺點。它也指出了影響穩定幣選擇的關鍵因素,例如收益率、可及性、流动性、穩定性和資本效率。對於想要了解穩定幣市場和選擇合適穩定幣的讀者而言,這篇文章具有參考價值。

  • 2024-10-15 12:34:23

    感谢分享!这篇文章介绍了各种新稳定币及其设计理念,帮助我了解了这个快速发展的领域,以及各个稳定币在收益率、可及性等方面的差异。我会关注这些新兴稳定币的发展。

  • 2024-10-16 02:30:29

    这篇文章很好地介绍了稳定币的竞争格局,特别是列出了不同稳定币的特点和优劣势,比如PYUSD的透明度,USD0的增长速度,以及GHO去中心化程度。文章还提到了稳定币设计中的一些挑战,例如收益率,可及性,流动性,稳定性和资本效率。这篇文章为我了解稳定币市场提供了宝贵的参考,让我能够更深入地思考稳定币的未来发展趋势。

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